門(mén)檻提高，我們?cè)撊绾卫碡?cái) 本報(bào)訊 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)9月底公布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，將于11月1日起實(shí)施。其中一個(gè)最引人注目的變化就是，新《辦法》大幅提高了理財(cái)門(mén)檻：人民幣理財(cái)起點(diǎn)為5萬(wàn)元，外匯理財(cái)則為50
00美元，這意味著我們想花1萬(wàn)元甚至幾千元購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的日子將一去不復(fù)返，便宜蛋糕將不再有。理財(cái)門(mén)檻提高了，我們又應(yīng)該如何理財(cái)呢？ 起點(diǎn)高有利于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)為何要提高理財(cái)產(chǎn)品的門(mén)檻？其最主要的原因就是要降低理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。
招行青島分行有關(guān)人士告訴記者，此次銀監(jiān)會(huì)給理財(cái)產(chǎn)品確定了一個(gè)較高的起點(diǎn)金額，有利于使銀行和顧客同時(shí)回避理財(cái)產(chǎn)品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在金融理財(cái)產(chǎn)品中，高收益、高風(fēng)險(xiǎn)和高入行標(biāo)準(zhǔn)是相互對(duì)應(yīng)的。一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的入行標(biāo)準(zhǔn)如果規(guī)定得過(guò)低，那么它的收益風(fēng)險(xiǎn)也將加大。因?yàn)閬?lái)源過(guò)多且數(shù)目較低的投入資金對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)是一種不夠優(yōu)秀的資產(chǎn)，它浪費(fèi)了銀行的管理資源，同時(shí)也增加了一定的操作風(fēng)險(xiǎn)。而由于現(xiàn)在的理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額過(guò)低，產(chǎn)品“儲(chǔ)蓄化”的特征日益突出，銀行在抵擋自身遇到的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，部分風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑將轉(zhuǎn)嫁給顧客，所以提高起點(diǎn)金額，有利于理財(cái)產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)的降低。
在許多人的觀念中，購(gòu)買(mǎi)銀行的理財(cái)產(chǎn)品萬(wàn)無(wú)一失，不存在什么風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)并非如此，因?yàn)槟壳般y行的理財(cái)產(chǎn)品特別是外匯產(chǎn)品通常有銀行提前終止的情況，使投資者未必能得到預(yù)期的最高收益率，當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品的匯率等對(duì)銀行不利時(shí)，銀行有可能延長(zhǎng)期限，或者轉(zhuǎn)換貨幣后，使理財(cái)產(chǎn)品收益率盡可能最大化。客戶未必能在和銀行的博弈中得到理想中的回報(bào)。
理財(cái)將更加細(xì)分
自2004年下半年至今年上半年以來(lái)，各家商業(yè)銀行推出理財(cái)產(chǎn)品的速度一浪高過(guò)一浪，各家銀行在理財(cái)市場(chǎng)上的爭(zhēng)奪日益激烈，為吸引中小型投資者，各種理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)金額也逐漸降低，一些銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品中，起點(diǎn)金額最低的達(dá)到1萬(wàn)元，而外匯理財(cái)起點(diǎn)有的則僅為500美元或1000元港幣。
業(yè)內(nèi)人士告訴記者，理財(cái)產(chǎn)品剛剛面世時(shí)，多家商業(yè)銀行的門(mén)檻都相對(duì)比較高，但產(chǎn)品一直賣(mài)得很好，往往提前募集結(jié)束日好幾天就賣(mài)完了，而且來(lái)自低端市場(chǎng)的反應(yīng)一直很強(qiáng)烈，為了搶占市場(chǎng)，所以多家商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)都有不同程度地降低。
一項(xiàng)調(diào)查，調(diào)查顯示目前客戶理財(cái)?shù)钠骄~度在5.5萬(wàn)元左右，一些大客戶投資數(shù)目甚至達(dá)到了上千萬(wàn)元，但大多數(shù)人的投資數(shù)額在5萬(wàn)元以下，1萬(wàn)元左右的較多，因此11月銀監(jiān)會(huì)的新規(guī)實(shí)施后，中小投資者的理財(cái)路變“窄”將是不爭(zhēng)的事實(shí)。理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為，新規(guī)定實(shí)施后可能會(huì)有相當(dāng)一部分人退出理財(cái)市場(chǎng)，從而對(duì)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定沖擊與影響，但也可以使商業(yè)銀行回避掉一定的風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)不同顧客的理財(cái)需求提供不同的理財(cái)服務(wù)。
理財(cái)思路要因“時(shí)”而變
理財(cái)專(zhuān)家說(shuō)，理財(cái)門(mén)檻提高后，中小投資者需要重新選擇其他的投資渠道，理財(cái)思路要因“時(shí)”而變。
人民銀行青島市中心支行最新的一項(xiàng)調(diào)查顯示，今年前三個(gè)季度，島城居民家庭消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和進(jìn)行其他投資的意愿呈三足鼎立狀態(tài)，其中選擇“更多儲(chǔ)蓄”和其他投資性支出的均在30％左右。在其他投資性支出意愿中，“購(gòu)買(mǎi)國(guó)債”意愿占比最高，為20.63％；其次是“購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)”，為11.5％，而“購(gòu)買(mǎi)股票”和“購(gòu)買(mǎi)債券”的占比分別為5.38％、1.88％，兩項(xiàng)合計(jì)只有7.21％，表明居民家庭投資性支出偏好于低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定的投資品種。
理財(cái)專(zhuān)家建議說(shuō)，理財(cái)門(mén)檻提高后，中小投資還可以選擇小額外幣存款，因?yàn)橥鈳糯婵罾噬舷蓿捎缮虡I(yè)銀行自行確定，這樣各家銀行的存款利率就有高有低了。投資者可以貨比三家，選擇較高存款利率的銀行，這樣即使投資者的資金沒(méi)有達(dá)到外匯理財(cái)?shù)拈T(mén)檻，也可以得到一定的理財(cái)收益，并且安全性更高。貨幣市場(chǎng)基金也是中小投資者的選擇。雖然其收益率大多已在2％以下，但是流動(dòng)性高，收益率也高于活期存款，起點(diǎn)也只有1000元。期限長(zhǎng)的投資則可考慮國(guó)債投資。（本報(bào)記者傅軍）
