編者按

　　買股票和買保險，是中國普通市民最普遍的投資方式。投資有風險。但是對于不少投資者，這個風險并不是來自于市場波動，而是人為的陷阱。這些陷阱事實上早已存在，并且為害眾生。但是在最近，股市和保險市場最常見也是為害最深的陷阱——“股市黑嘴”和問題條款，都有可能在監(jiān)管部門的努力下出現(xiàn)轉機 。證券法修訂草案將于本月底進入全國人大常委會三審，最新修改內容中包括傳播虛假信息給投資者造成損失的“股市黑嘴”將依法承擔賠償責任等內容；上周，浙江省工商局完成了對轄區(qū)內20家省級保險公司上報的577份保險合同，共發(fā)現(xiàn)存在以上三方面涉及免除經(jīng)營者責任、加重消費者責任、排除消費者主要權利等內容的問題條款達2100余條，引起業(yè)界的高度關注。此時，我們著重講述投資者“中招”的經(jīng)歷，希望再一次引起投資者的警覺，促進相關部門和機構早日解決沉疴，同時對于深受“害群之馬”之苦的同類機構，也是一種鼓勵和保護。

　　本報記者 陸媛 發(fā)自北京

　　重慶生意人蔣先生最近很郁悶，和他一樣于今年股改啟動后殺入股市的朋友，大部分賺得盆滿缽滿，只有他半年來卻虧了30%——蔣先生把這歸因于他選擇加入一家證券咨詢機構并成為核心會員。

　　“波段翻番計劃”

　　自從看到四川衛(wèi)視一個叫作“波段翻番計劃”的節(jié)目后，蔣先生在生意上的運氣就轉變了。

　　“我做生意賺了些錢，看年初股改，便決定加入。但由于我第一次炒股是在10年前了，(現(xiàn)在)形勢發(fā)生了很多變化，需要有人幫忙。4月份，我看了華鼎財經(jīng)首席分析師吳敬遠在四川衛(wèi)視上主持的這個節(jié)目，節(jié)目的主要內容是：只要跟隨華鼎財經(jīng)的專家操作，在一個季度內只需要做幾次波段的操作，就可以實現(xiàn)資金翻番�！眹鴳c節(jié)后，面對《第一財經(jīng)日報》記者，蔣先生回憶說。

　　這么豐厚的回報率，不動心是不可能的，蔣先生說，按照屏幕上顯示的熱線電話致電后，對方告訴他，華鼎財經(jīng)指導的核心會員過去的業(yè)績是：利潤率50%~70%/季，由吳敬遠先生親自電話指導操作，會費3萬元/季。

　　天上很少掉餡餅，可是如果非要砸到你頭上，難道你不要嗎？當下定決心簽合同成為由吳敬遠指導的“波段翻番計劃”季度核心會員的時候，蔣先生感覺離被餡餅砸中的那天又近了些。

　　4月18日，蔣先生正式開始接受華鼎財經(jīng)提供的證券咨詢服務。

　　根據(jù)指導，剛開始買入萬科A()和廈門鎢業(yè)()，就嚴重被套，萬科A由買入價5.9元最低跌到4.44元，廈門鎢業(yè)由買入價11.4元跌到最低7.7元。幾次電話咨詢，回答都是：業(yè)績優(yōu)良、堅決持股。既不要求會員及時止損又不要求低位補倉。操作效果與吳敬遠在四川衛(wèi)視上的宣傳有天壤之別�！坝谑俏议_始懷疑華鼎財經(jīng)提供給我的并不是由吳敬遠親自指導的‘波段翻番計劃’服務，并及時聯(lián)系跟我辦理合同的唐先生，他也沒解決問題，然后就聯(lián)系不上了�！�

　　“幾經(jīng)周折才找到華鼎財經(jīng)客戶服務部王總經(jīng)理。王總經(jīng)理也只是通過手下回復我：我的確是吳敬遠老師親自指導的‘波段翻番計劃’會員，他是吳敬遠老師的特別助理，并說：前段時間由于大市不好，所以造成會員股下跌，后面大市一旦好轉，會員就會有豐厚的利潤，并承諾延長我的會期。”

　　于是蔣先生懷抱一線希望硬著頭皮繼續(xù)做下去。終于盼來大市的反彈，許多股票大幅上揚，上漲百分之幾十的股票比比皆是，甚至翻一番兩番的都有�！叭A鼎財經(jīng)推薦的股票也有幾只賺錢的，但獲利一般是微不足道。我按照收到的指導操作，大部分股票都是必須經(jīng)過高位買入、被套、反彈、最后止損。到目前為止，手上的股票仍然是虧損嚴重，其中美克股份()和國電電力()虧損都在10%以上，而同期大盤已經(jīng)上漲20%以上了�！�

　　守住你的承諾太傻

　　一怒之下，蔣先生向深圳市證監(jiān)局投訴華鼎財經(jīng)，得到的回復是“將據(jù)此進行調查”。

　　但是由于《證券法》并未對證券咨詢機構做出明確的服務規(guī)定，不需在合同中做出盈利承諾，也不必賠償投資者因此造成的損失，所以事態(tài)發(fā)展看起來對蔣先生不利�！拔蚁蛏钲谑凶C監(jiān)局投訴后，收到了華鼎財經(jīng)免費延長會員期作為補償?shù)目陬^承諾。但是我不愿意再繼續(xù)聽從他們的指導了，做生意賺的錢都賠得差不多了。我想這個主要怪我自己太傻�！�

　　1999年起實施至今的《證券法》第159條規(guī)定，證券投資咨詢機構的從業(yè)人員不得從事下列行為：代理委托人從事證券投資；與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票。然而并未規(guī)定證券咨詢機構如果給投資者造成損失后果，是否和如何賠償。這正是蔣先生落寞傷心的原因。

　　“當時華鼎財經(jīng)服務細則承諾，首席分析師電話親自指導操作、每日盤后所持股票詳細分析并傳真或通過電子郵件給客戶。正是這項服務很吸引我，因為可以讓我清楚地了解到所持股票的質地、業(yè)績、每日技術走勢情況等非常重要的信息，減少操作的盲目性，增強持股信心等。但自始至終我都沒有享受到這項服務。大多數(shù)時候，操作指導就是一條短信，只是說在什么價位買入或賣出什么股票，幾成倉位。沒有告訴任何原因和相關的風險提示等，也未指明目標價和止損價�！�

　　蔣先生回憶說：“合同里面不能寫明投資收益無法要求賠償損失就算認了，但這些服務起碼違反了合同承諾，應當退回會員費。”