民間借貸給法定金融市場(chǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)是多方面的，必須引起廣大金融機(jī)構(gòu)決策者的深思，民間借貸雖然存在著諸多不嚴(yán)謹(jǐn)、不規(guī)范性，但也給多元化經(jīng)濟(jì)下的金融服務(wù)帶來(lái)一些有益的啟迪。如何適應(yīng)市場(chǎng)、服務(wù)于經(jīng)濟(jì)，是每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)必須面對(duì)的緊迫問(wèn)題
長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的法定金融機(jī)構(gòu)一直是信用的主宰，民間借貸
被視為“地下錢莊”，甚至冠以“高利貸”、“不合法”、破壞金融秩序的黑帽子。然而，由于多元化市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求，民間借貸正受到越來(lái)越多需求者的青睞，融資規(guī)�；蛟S已達(dá)1萬(wàn)億元之巨，法定金融機(jī)構(gòu)一統(tǒng)天下的信用局面正面臨民間借貸的嚴(yán)重挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
客戶挑戰(zhàn)
由于民間借貸具有資金來(lái)源分散、資金運(yùn)用分散的民間特點(diǎn)，他的客戶需求者一般也都是城鄉(xiāng)個(gè)體農(nóng)、工、商、貿(mào)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者，民營(yíng)小企業(yè)等，這些客戶被大多金融機(jī)構(gòu)視為風(fēng)險(xiǎn)大、收益低、信用差、難管理的低端客戶群體。因而，這些低端客戶群體大多被擋在了各金融機(jī)構(gòu)的融資大門之外。然而，有存在就會(huì)要求生存、求發(fā)展，就要擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，尋找一條適合自己壯大發(fā)展的必由之路。在資金強(qiáng)烈的市場(chǎng)需求下，這些人向民間融資伸出了橄欖枝，以高利率吸引民間資金，這為民間借貸滋生了需求的土壤。
在另一方，一部分人通過(guò)廣泛的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，積累了一定的資金實(shí)力，他們?cè)谥鹄枷氲闹湎�，已不滿足將積累資金存在銀行里吃小利，大利被銀行所占有，而是要為自己的資金“找婆家”，尋求高額回報(bào)，這為民間借貸又滋生了資金供給的源泉。
在供求利益的驅(qū)使下，各自選擇自己的結(jié)合點(diǎn)，就形成了民間借貸利益的共同體，互利互惠，共謀發(fā)展大業(yè)。根據(jù)民間借貸情況的調(diào)查，由于借貸雙方大多是親戚、朋友、鄰居、熟人，彼此之間互相了解，知根知底，因此信譽(yù)都比較好，出現(xiàn)不良信用和呆、壞賬的現(xiàn)象比較少見，就是一時(shí)因客觀原因暫時(shí)不能按時(shí)還貸，拖上一段時(shí)間，本息也能還上。
規(guī)模挑戰(zhàn)
在中國(guó)金融宏觀調(diào)控的大背景下，近期溫州的民間借貸再次升溫，而且來(lái)勢(shì)洶涌，大有超越“官方銀行”貸款之勢(shì)。來(lái)自中國(guó)人民銀行杭州中心支行和溫州市中心支行的分析材料顯示：去年三季度溫州300個(gè)民間借貸監(jiān)測(cè)點(diǎn)共發(fā)生民間借貸金額20068萬(wàn)元，比一、二季度分別增加借貸金額2130萬(wàn)元、845萬(wàn)元。民間借貸月均規(guī)模在6500萬(wàn)元左右，而同期金融機(jī)構(gòu)貸款金額基本在4000萬(wàn)元左右。
而花旗銀行近期的一份研究報(bào)告顯示，中國(guó)非正規(guī)資本市場(chǎng)大約為9000億元，將近銀行總存款的4％或2004年GDP的6.5％。該研究假定，從2004年5月以來(lái)，有三種可能的存款增長(zhǎng)率：22％、20％和18％；事實(shí)上2004年5月至10月實(shí)際增長(zhǎng)率是13.3％至18.6％。而第一季度銀行存款的平均增長(zhǎng)率是21％，在2003年是21.7％，在2002年是19％。因此，到去年10月底存款的流失在4810億到13000億之間。這份研究報(bào)告雖然與實(shí)際有一定的出入，但基本反映了中國(guó)金融的實(shí)際情況。
產(chǎn)品挑戰(zhàn)
在正規(guī)的商業(yè)銀行，對(duì)市場(chǎng)金融產(chǎn)品的任何需求，都先要進(jìn)行可行性調(diào)查研究，然后再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和效益評(píng)估，繼而才能進(jìn)入開發(fā)程序，最后推向市場(chǎng)需要很長(zhǎng)時(shí)間，如果一個(gè)金融產(chǎn)品推向市場(chǎng)后，在實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)有重大弊端，還會(huì)立即叫停，而民間借貸就靈活多了，不需要研究開發(fā)什么市場(chǎng)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品，甚至不需要詢問(wèn)借貸人的資金用途，只需要打一個(gè)借據(jù)，寫明借貸金額、利率、時(shí)間，然后簽上借貸雙方的姓名即可。
民間借貸與銀行借貸相比，基本上沒(méi)有產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的概念，也不需要開發(fā)什么新產(chǎn)品，適應(yīng)市場(chǎng)的新要求，如果說(shuō)民間借貸程序還停留在原始的信用時(shí)期，但這種簡(jiǎn)單扼要的借貸程序，對(duì)各商業(yè)銀行嚴(yán)格繁雜的借貸手續(xù)提出了新的挑戰(zhàn)。
利率挑戰(zhàn)
根據(jù)溫州民間借貸利率監(jiān)測(cè)試點(diǎn)顯示，去年4月份民間借貸利率為8.999‰，即年利率10.8%，5月月平均利率已達(dá)9.580‰，即年利率11.5%，5月各項(xiàng)數(shù)據(jù)均達(dá)到2003年1月以來(lái)17個(gè)月的最高點(diǎn)，借貸發(fā)生額達(dá)6492萬(wàn)元，4月份為6362萬(wàn)元。5月份的監(jiān)測(cè)結(jié)果，部分地區(qū)的民間借貸月利率最高達(dá)18‰。到了7月，檢測(cè)顯示借貸發(fā)生額達(dá)到6732萬(wàn)元，比去年同期上漲23%，利率上漲更為驚人，7月最高突破20厘，平均利率超過(guò)12厘，是上年同期的1.5倍。
利率是資金的價(jià)格，它涉及到存款人和貸款人的直接利益，民間借貸為什么會(huì)比銀行借貸利率高出幾倍，甚至10多倍，關(guān)鍵是有市場(chǎng)需求的動(dòng)力。去年10月29日銀行貸款利率上浮全部放開后，利率水平并沒(méi)有出現(xiàn)全面大幅度上升，根據(jù)一家國(guó)有商業(yè)銀行的調(diào)查，企業(yè)貸款利率上浮放開后，執(zhí)行基準(zhǔn)利率的企業(yè)占45%，執(zhí)行上浮10%至20%的企業(yè)占30%，執(zhí)行上浮20%至30%的企業(yè)約占20%，執(zhí)行35%以上的企業(yè)占5%左右。
民間借貸與金融機(jī)構(gòu)的貸款利率為什么有這么大的反差，說(shuō)到底是兩者的經(jīng)營(yíng)理念不同，銀行強(qiáng)調(diào)的是集約經(jīng)營(yíng)，眾多金融機(jī)構(gòu)都集中資金向大行業(yè)、大集團(tuán)、大企業(yè)發(fā)放貸款，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，貸款賣高價(jià)受到企業(yè)的強(qiáng)烈抵制，在供需成為買方市場(chǎng)后，銀行貸款就不可能賣個(gè)好價(jià)錢，有的不光不能上浮，還要進(jìn)行下浮。而民間借貸則以真正的市場(chǎng)需求進(jìn)行劃價(jià)，在供需向賣方一邊倒的情況下，民間借貸的高利率就不難理解了。這向銀行揭示了一個(gè)道理，民間能夠做到的，為什么商業(yè)銀行做不到，商業(yè)銀行要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的最大化，就必須改變經(jīng)營(yíng)理念，廣開市場(chǎng)資源，才能達(dá)到信貸資產(chǎn)的高配置、高效益。
擔(dān)保挑戰(zhàn)
大家知道，困擾金融機(jī)構(gòu)大膽放貸的主要原因是貸款的安全性問(wèn)題，也就是人們常說(shuō)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。為了防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行要求借貸人必須有相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)抵押和可靠的信譽(yù)擔(dān)保，可許多自然人和民營(yíng)小企業(yè)要做到這一點(diǎn)并非易事，擔(dān)保一直困擾民間向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，盡管人民銀行、銀監(jiān)委和一些當(dāng)?shù)卣扇×艘恍┲С中☆~貸款的措施，但并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果。民間借貸的興起，盡管有利益的驅(qū)動(dòng)，但擔(dān)保問(wèn)題也是重要原因之一，從這個(gè)意義上說(shuō)，民間借貸的興起也有不得已而為之的成分。
一些民間借貸，為了安全起見，也進(jìn)行了擔(dān)保，但民間借貸的擔(dān)保，一般都比較簡(jiǎn)單，找一個(gè)借貸者的親戚朋友或中間人就可以作為擔(dān)保人，這與金融機(jī)構(gòu)要求的擔(dān)保資質(zhì)形成了鮮明的對(duì)比。因此，有專家認(rèn)為，如果金融機(jī)構(gòu)不創(chuàng)新?lián)Ｐ问�，就不可能進(jìn)入個(gè)人金融業(yè)務(wù)輝煌的春天。相反還會(huì)成為制約個(gè)人金融業(yè)務(wù)大力發(fā)展的瓶徑。
總之，民間借貸給法定金融市場(chǎng)帶來(lái)的挑戰(zhàn)是多方面的，必須引起廣大金融機(jī)構(gòu)決策者的深思，民間借貸雖然存在著諸多不嚴(yán)謹(jǐn)、不規(guī)范性，但也給多元化經(jīng)濟(jì)下的金融服務(wù)帶來(lái)一些有益的啟迪。如何適應(yīng)市場(chǎng)、服務(wù)于經(jīng)濟(jì)，是每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)必須面對(duì)的緊迫問(wèn)題。（杜德清）
特約編輯：舒薇霓
