要論投資意識(shí)，社會(huì)新鮮人擁有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。他們文化層次相對(duì)較高，樂(lè)于接受新鮮事物，理解能力強(qiáng)，又善于學(xué)習(xí)。好多社會(huì)新鮮人，在大學(xué)里就修上了“投資學(xué)”的課程。本想步入社會(huì)，就可以將理論應(yīng)用于實(shí)踐，化知識(shí)為力量，坐享投資給自己帶來(lái)的優(yōu)厚回報(bào)。
可是，真正做到這一點(diǎn)的人，并沒(méi)有多少。原
因就在于，社會(huì)新鮮人還處于財(cái)富積累的初始階段，可供投資的資金很有限。每個(gè)月有限的收入除去日常開銷，剩下的“銀子”屈指可數(shù)。有的人甚至早就成了“月光族”，對(duì)著發(fā)薪日詠嘆著“最愛(ài)這一天”。還有的“新鮮人”，一邊忙著計(jì)算信用卡里還有多少資金沒(méi)有償還，一邊失意著，不知道什么時(shí)候，才能湊足公司附近一套不錯(cuò)的公寓的首付款。
是不是“無(wú)財(cái)可理”，就不要投資了？當(dāng)然不是。投資可謂是細(xì)水長(zhǎng)流，注重的是聚沙成塔。新鮮人雖然財(cái)富擁有得不多，但新鮮人有的是“年齡”這筆無(wú)形資產(chǎn)。我們都知道，任何一種投資產(chǎn)品，在每月投資基數(shù)固定的前提下，收益率和投資年限是獲取高收益的兩個(gè)主要因素。新鮮人的年齡優(yōu)勢(shì)，無(wú)疑就是延長(zhǎng)了投資年限，比起中年人，社會(huì)新鮮人更能夠享受到長(zhǎng)期投資的豐碩成果。
再看看投資收益率。新鮮人二十出頭，尚沒(méi)有家庭負(fù)擔(dān)，上不用負(fù)擔(dān)父母，下不用養(yǎng)育子女�？梢哉f(shuō)是“一人吃飽，全家不餓”。新鮮人的收入水平呈一個(gè)上升的態(tài)勢(shì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受力，也要高于其他年齡層的人群。“敢用青春賭明天”，用每月的有限存余，進(jìn)行大膽投資，偏重風(fēng)險(xiǎn)高的投資產(chǎn)品，在復(fù)利的車輪下，把自己的財(cái)富如雪球般越滾越大。
有了投資收益率和投資年限這兩張王牌在手，即使財(cái)富有限，社會(huì)新鮮人也可以做到投資有道。
理論來(lái)源于實(shí)踐，又要回歸于實(shí)踐。不如具體說(shuō)說(shuō)，哪些投資產(chǎn)品是新鮮人投資的優(yōu)選。
股票該不該買
股票是新鮮人投資時(shí)，最先考慮到的投資品種。大學(xué)時(shí)也有不少同學(xué)，在學(xué)業(yè)之余就開始“談股論金”，每個(gè)交易日在電腦前看K線圖，也成了一門輔修課。開始工作了，把存下來(lái)的結(jié)余投到股市，是不是一個(gè)好的投資選擇呢？
我們都知道，股票的交易是以“手”為交易單位的，每手股票就是一百股。以股價(jià)10元來(lái)計(jì)算，每手的交易資金就是1000元。新鮮人擁有的財(cái)富有限，交易資金尚不夠買幾手股票。只能集中于購(gòu)買有限的一兩只股票，投資成功與否，很大程度上只能依賴于“擇股”，不成功則成仁，眼光好的話，可以幸運(yùn)地獲取一筆投資收益，但是由于投資額有限，獲得的收益也不會(huì)很多。如果選擇的個(gè)股表現(xiàn)不佳，則成為了中國(guó)股市眾多被套股民中的一員。
股市投資，講究的是投資組合，才能有效地規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，從中獲取理想的收益。對(duì)于財(cái)富有限的新鮮人，財(cái)力只能購(gòu)買一兩只股票，股票投資還是不買為妙。
選擇偏股型基金
基金由于投資規(guī)模大，可以有效地進(jìn)行投資組合，進(jìn)而在一定程度上減少投資的風(fēng)險(xiǎn)。剛剛步入社會(huì)的新鮮人，選擇基金投資，可以彌補(bǔ)由于資金量不足帶來(lái)的股票投資的弊端。
目前市場(chǎng)上發(fā)行的基金有很多種，大體上可以分為“偏股型”、“股債平衡型”、“偏債型”、“債券型”、“貨幣市場(chǎng)型”等。這些基金的風(fēng)險(xiǎn)程度是依次遞減的。新鮮人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受的能力相對(duì)較強(qiáng)，選購(gòu)基金的時(shí)候，不妨對(duì)偏股型基金多加青睞。
偏股型基金，顧名思義，就是以股票為主要投資對(duì)象的投資基金。一般來(lái)說(shuō)，偏股型基金投資股票的比例在50%－80%之間。根據(jù)基金投資各類股票性質(zhì)的不同，偏股型基金又可以劃分為積極成長(zhǎng)型、成長(zhǎng)型、成長(zhǎng)收益型、價(jià)值型等類型的基金�；鸬拿Q中對(duì)于“成長(zhǎng)”的不同形容，也描述了基金的風(fēng)險(xiǎn)程度和收益率高低。
由于偏股型基金主要依賴于股票市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)程度要高于其他基金；但由于基金的分散投資能力和基金經(jīng)理的專業(yè)操作，基金的風(fēng)險(xiǎn)又低于股市。不同的新鮮人，也可以根據(jù)自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避程度，在“積極成長(zhǎng)型”、“成長(zhǎng)型”、“成長(zhǎng)收益型”、“價(jià)值型”中做出選擇。
投資偏股型基金，在某種意義上是和投資股市一樣的。同樣需要關(guān)注股市的基本面和宏觀走勢(shì)，在低位建倉(cāng)，盡量地減少投資成本。同時(shí)，投資基金偏股型基金也要做長(zhǎng)線，做波段不是成熟的投資理念�；鹜顿Y注重的是價(jià)值分析與基本面的研究，只要宏觀經(jīng)濟(jì)向好，基金收益率就將呈現(xiàn)一個(gè)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。購(gòu)買基金，沒(méi)有必要頻繁地贖回與再申購(gòu)，這樣做，投資人只會(huì)“撿了芝麻，丟了西瓜”。
此外，指數(shù)基金也值得新鮮人們關(guān)注。與偏股型基金相類似，指數(shù)基金的表現(xiàn)也取決于股市的表現(xiàn)。但指數(shù)基金，是一種“被動(dòng)型”基金，采用跟蹤某個(gè)指數(shù)的方式，目的是獲得與跟蹤標(biāo)的指數(shù)相同的收益水平。指數(shù)型基金最大的優(yōu)點(diǎn)在于，基金運(yùn)作的成本比較低，投資者可以獲得更大的盈利空間。
偏股型基金和指數(shù)基金投資起點(diǎn)低，既為社會(huì)新鮮人提供了分散投資的平臺(tái)，又可以享受到高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的高收益。新鮮人們大可以利用自己的年齡優(yōu)勢(shì)，中長(zhǎng)線投資于這種基金，獲取較高的收益。
不定期不定額地投資
一說(shuō)到基金投資，很多人都會(huì)脫口而出“定期定額”。的0確，定期定額購(gòu)買基金的方式，可以為投資人省下不少精力�！岸ㄆ诙~”每隔一段固定時(shí)間(一般是一個(gè)月)以固定的金額投資于同一只共同基金。只要投資人與基金公司或基金代銷機(jī)構(gòu)約定好時(shí)間，投資人的賬戶中會(huì)劃出固定的金額來(lái)投資基金。這種小額投資方式，非常適合像社會(huì)新鮮人這樣，沒(méi)有大筆資金投資，卻有長(zhǎng)期理財(cái)需求的人。定期的轉(zhuǎn)存類似于一個(gè)“強(qiáng)迫投資”的機(jī)制，可以加強(qiáng)投資的連續(xù)性。
但是對(duì)于社會(huì)新鮮人來(lái)說(shuō)，收入呈上升的趨勢(shì)。簡(jiǎn)單的“定期定存”反倒是抑制了投資的額度。只要腦中繃緊了“投資、投資、再投資”的這根弦，收入提高了、或是本月的支出減少了，多下來(lái)的“閑錢”就要不定期、不定額地加入投資的行列。別輕視這樣的小額投資，積累下來(lái)，它會(huì)為社會(huì)新鮮人帶來(lái)一筆不菲的財(cái)富。
關(guān)注“可轉(zhuǎn)債”
社會(huì)新鮮人也關(guān)注一下可轉(zhuǎn)換債券的投資�？赊D(zhuǎn)換債券兼具股票和債券的雙重屬性，購(gòu)買了可轉(zhuǎn)債，相當(dāng)于購(gòu)買“有保證本金的股票”，為投資者提供了三種獲益的渠道。
當(dāng)股市向好，可轉(zhuǎn)換債券隨市上升超出其原有成本價(jià)時(shí)，賣出轉(zhuǎn)債，可以直接獲取收益；當(dāng)股市由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，或發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好，其股票價(jià)格預(yù)計(jì)有較大提高時(shí)，將債券按照發(fā)行公司規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格轉(zhuǎn)換為股票，能夠享受到公司較好的業(yè)績(jī)分紅或公司股票攀升的利益；當(dāng)股市低迷，可轉(zhuǎn)換債券和其發(fā)行公司的股票價(jià)格雙雙下跌，賣出可轉(zhuǎn)換債券及將轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票都不合適時(shí)，保留轉(zhuǎn)債，則能夠獲得債券到期的固定利息。
與股票相比，可轉(zhuǎn)債的下跌風(fēng)險(xiǎn)被控制在債券價(jià)值的范圍內(nèi)，在市場(chǎng)走向不明顯的情況下選擇這種投資品種，既可以贏得獲利的空間，又能有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
不要忽略備用金的儲(chǔ)備
社會(huì)新鮮人在注重積極投資的同時(shí)，也不能忽略備用金的儲(chǔ)備。初入社會(huì)，各項(xiàng)社會(huì)公積金的儲(chǔ)備，因?yàn)楣ぷ髂晗掭^短、收入基數(shù)不高，尚不夠應(yīng)對(duì)“緊急狀態(tài)”，像失業(yè)的威脅、某項(xiàng)意外支出的發(fā)生等等。也許有的人會(huì)選擇將投資變現(xiàn)，以應(yīng)對(duì)緊急狀態(tài)。但是，將投資變現(xiàn)，不僅會(huì)犧牲高收益率，喪失潛在收益，還要為此支付一筆不菲的手續(xù)費(fèi)。與其事后后悔懊惱，不如在平時(shí)建立起一個(gè)“備用金”賬戶。備用金的額度不必太高，設(shè)立在每月日常開銷的三倍左右即可。以上海的消費(fèi)水平為例，社會(huì)新鮮人每月的支出，包括房租、水電煤氣費(fèi)、通訊費(fèi)用、食物支出，大概在2000~3000元左右。因此，保持一個(gè)6000~9000元的備用金賬戶，是非常有必要的。
備用金的儲(chǔ)備，選用什么樣的方式呢？活期存款雖然能夠享受到高流動(dòng)性的優(yōu)點(diǎn)，但是活期存款的利率太低，利息收入幾乎可以忽略不計(jì)了。定期存款利率高，流動(dòng)性卻差，未到期提取還要受到利息損失。貨幣市場(chǎng)基金，可以作為備用金的儲(chǔ)備方式。表現(xiàn)績(jī)優(yōu)的貨幣市場(chǎng)基金，收益率甚至高于5年期的定期存款利率，而且隨時(shí)可以贖回，收益性和流動(dòng)性并重，是備用金儲(chǔ)備的上優(yōu)之選。
信用卡也可以作為應(yīng)對(duì)緊急狀態(tài)的一道防線。各個(gè)銀行推出的信用卡最長(zhǎng)可以享受到56天的免息期，在資金發(fā)生周轉(zhuǎn)困難時(shí)，免息期的信用卡透支就成了一筆免費(fèi)借貸。因此，社會(huì)新鮮人的錢夾里備上一張信用卡是極有必要的。不過(guò)不要忽略，銀行對(duì)于信用卡的“循環(huán)信用”計(jì)息方式是每天萬(wàn)分之五，即高達(dá)18％的年貸款利率，一定要慎用循環(huán)信用。
作者：尹娟
特約編輯：倪振強(qiáng)
